scroll to top
0

EBSCO Auth Banner

Let's find your institution. Click here.

INVESTMENT REGULATIONS OF HEDGE FUNDS OFFERED ON THE POLISH FINANCIAL MARKET.

Additional Information
REGULIERUNG DER INVESTIERUNGEN IN DIE AUF DEM POLNISCHEN FINANZ - MARKT ANGEBOTENEN ABSICHERUNGSFONDS (HEDGE FUNDS).
POLITIQUE D'INVESTISSEMENTS DE HEDGE FONDS OFFERTS SUR LE MARCH É POLONAIS DE FINANCES.
INVESTICIJSKA POLITIKA HEDGE FONDOVA PONU ĐENIH NA POLJSKOM FINAN -CIJSKOM TR ŽIŠTU.
financial market
hedge funds
Poland
rates of return
Absicherungsfonds
Finanzmarkt
Polen
Rückgewähr von Raten
hedge fonds
les index boursiers mondiaux
marché de finances
financijsko tržište
hedge fondovi
Poljska
stopa povrata
Language of Keywords: English; German; French; Croatian
525910 Open-End Investment Funds
523999 Miscellaneous Financial Investment Activities
523930 Investment Advice
The purpose of the paper is to analyse hedge funds offered on the Polish market. The author analysed conditions of investing in these funds and compared their rates of return since the beginning of their existence up to the end of December 2007 or in some cases, (where data were available) to January 2008. It was proved that their rates of return are different for various funds, but all are low correlated with the most popular world stock indexes S&P500 and DAX. The conducted analysis showed that hedge funds offered on the Polish market have characteristic features similar to those presented in the recent literature and generally considered typical for hedge funds. [ABSTRACT FROM AUTHOR]
Le but de cet article est d'analyser les hedge fonds qui sont offerts sur le marché polonais. L'auteur analyse les conditions d'investissement dans ces fonds et compare leur taux de remboursement depuis le début de leur existence jusqu'en décembre 2007. ou dans certains cas (dont les éléments sont accessibles) jusqu'en janvier 2008. Il est prouvé que les taux de remboursement sont différents dans de différents fonds mais ils sont tous en faible corrélation avec les index boursiers mondiaux les plus connus S&P500 et DAX. L'analyse effectuée a également démontré que les hedge fonds qui existent sur le marché polonais ont les caractéristiques ressemblantes aux fonds présentés dans la nouvelle littérature et qui sont considérées comme typiques pour les hedge fonds. [ABSTRACT FROM AUTHOR]
Das Ziel des Beitrags ist die Analyse der Absicherungsfonds, die auf dem polnischen Finanzmarkt geboten werden. Der Autor erörtert die Bedingungen der Investierungen in diese Fonds und vergleicht die Daten über die Rückgewähr von Raten in der Zeitspanne zwischen ihrer Erscheinung auf dem Markt bis zum Ende Dezember 2007, oder in einigen Fällen bis Januar 2008. Die Forschung zeigt, dass die Intensität der Rückgewähr von Raten für verschiedene Fonds ganz verschieden ist und mit den populärsten Aktienindex in der Welt S&P500 und DAX in einer schwachen Korrelation stehen. Die durchgeführte Analyse zeigt, dass die auf dem polnischen Markt angebotenen Absicherungsfonds ähnliche Merkmale vorzeigen wie diejenigen, die in der rezenten Literatur dargestellt wurden. Deswegen können diese Merkmale als für Absicherungsfonds typisch betrachtet werden. [ABSTRACT FROM AUTHOR]
Svrha ovog rada je analizirati hedge fondove koji su ponuđeni na poljskom tržištu. Autorica analizira uvjete investiranja u ove fondove i uspoređuje njihove stope povrata od početka njihovog postojanja sve do prosinca 2007. ili u nekim slučajevima (za koje su dostupni podaci) do siječnja 2008. Dokazano je da su stope povrata različite u različitim fondovima, ali su u niskoj korelaciji s najpopularnijim svjetskim burzovnim indeksima S&P500 i DAX. Provedena analiza je također pokazala da hedge fondovi koji postoje na poljskom tržištu imaju karakteristike slične fondovima koji su prezentirani u recentnoj literaturi te su općenito tipične tiplčnima za hedge fondove. [ABSTRACT FROM AUTHOR]
Copyright of Pravni Vjesnik is the property of Pravni fakultet Sveucilista J. J. Strossmayera u Osijeku and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)
1Assistant professor, Warsaw School of Economics, Poland.
0352-5317
54903654
sponsored